最新负极市场竞争格局及技术路径介绍

发布时间:2022-04-22来源:未知 编辑:admin

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一、负极市场竞争格局及技术路径简要介绍

1、目前各企业石墨化的产能情况、石墨化价格、供需情况:

(1)去年石墨化产能全国80万吨,22年预计增加40万吨:今年一季度+10万吨,二季度+20万吨,三季度+10万吨,四季度之后会进入紧平衡状态,目前的紧张情况会延续整年。主要是受冬奥会影响,本来过完年河北、山西、内蒙石墨化厂要投产,现在往后推迟。

(2)目前价格29000-30000元/吨,还是供不应求,三月底宁德就增派人手到负极厂加大负极供应管控,可见负极目前严重供货不足。

(3)各个企业石墨化情况统计:

① 江西紫宸,去年山东兴丰1万吨,内蒙古一期6万吨,合计产能7万吨,出货10万吨左右。今年内蒙古二期6万吨预计4月份通电,5月份爬产,今年有效产能大概4万吨,加上去年7万吨,今年石墨化产能11万吨左右。

② 杉杉去年郴州产能1.5万吨,内蒙古一期3万吨,合计石墨化产能4.5万吨。今年内蒙古二期5万吨7月份投产,8月上量,打50%,预计今年 4.5+2.5大概7万吨。

③ 贝特瑞去年山西2万吨,宜宾5.5万吨,惠州0.5万吨,总计7-8万吨。今年四川5万吨,山西7万吨,今年都不能投产。贝特瑞今年新增产能在① 入股河北坤天一家石墨化厂10%股份,预计可以拿到1万吨;② 和四川有合资3万吨,主要做石墨化的前端和后端。贝特瑞今年石墨化有效产能增加4万吨左右,合计7+4 共11万吨。

④ 中科电气去年贵州格瑞特2万吨,集能新材1.5万吨,共3.5万吨。格瑞特有4.5万吨今年年初投产,集能新材1.5万吨,今年新增6万吨+去年3.5万吨共 9.5万吨。和亿纬合资的云南曲靖5万吨,和宁德合资的贵安5万吨都是今年年底之后投产。

⑤ 广东凯金去年内蒙3万吨,青海2万吨,共5万吨。今年贵州10万吨一体化,预计7-8月份上量,今年打40%,今年有效产能5+4共9万吨左右。

⑥ 河北尚太去年6.5万吨,河北市1.5万吨,山西5万吨,今年增加山西一季度新投产的3.5万吨,今年有效产能10万吨,第四季度扩产10万吨今年基本没量。

 

2、各企业连续石墨化进度:国内的连续石墨化都是不成熟的,包括贝特瑞、山河智能等,因为连续石墨化基本靠设备。能大规模应用的就日本的一家,340-350mAh/g比较稳定,350mAh/g以上的做不上去。

 

3、负极的核心工艺壁垒:关键是造粒和石墨化、碳化。

 

4、天然石墨和人造石墨差异:天然石墨特点是容量高、压实高,但是膨胀大、循环差,人造石墨循环较好,膨胀较小。

 

5、目前钠电池负极需求:目前钠电池主要是储能方面应用。硬碳用到钠电池上容量指标需要达到350mAh/g,90%的首效,并且价格要低,但是现在最高还是330mAh/g, 88%首效的阶段,预计比如C公司今年能做10吨级采购水平,明年大规模量产有可能会推开。

 

6、负极厂商格局分析:目前还没有绝对龙头,前几家贝特瑞、紫宸、杉杉、凯金,后面是中科电气、尚太等等,基本没有哪家有压倒性优势。

 

7、各家电池厂口碑:动力方面中科电气口碑还不错,品质、团队稳定;璞泰来做的比较高端,主要是做高端动力和高端数码;天然石墨方面贝特瑞是龙头,预计今年出货32万吨左右,天然石墨占一半左右。

 

8、电池厂是否有用石油焦替代针状焦的趋势,以及针状焦的价格怎么看?

2021年全球焦总量:油系针焦104万吨,普通石油焦1.45亿吨,煤系针焦38.3万吨,煤系沥青焦78万吨左右,所以石油焦体量最大。负极降成本总趋势是国产针焦替代进口针焦、国内石油焦部分替代针焦。现在石油焦价格7500元/吨左右,国内针焦8000-9000元/吨,进口针焦11000元/吨左右,目前国内针焦和国外针焦相比没什么优势。但是通常季节石油焦2000-3000元/吨,国产针焦5000-6000元/吨,进口针焦10000元/吨出头,用石油焦替代针焦是有成本优势的,并且体量也比较大。

 

二、Q&A

1、单吨高中低三种负极产品成品所需要的针状焦和石油焦、沥青焦用量多少?

答:应用领域不同,搭配不同,储能多半用石油焦或者沥青焦,相对容量低一点,在340mAh/g左右。很多时候是纯用石油焦和沥青胶,C公司有些产品石油焦占70%左右,有些数码产品基本就是100%针焦。应用领域不同,搭配不同,最终收率和焦有一定关系,但是不做严格区分,平均收率在60-70%左右,基本1吨焦能出0.6-0.7吨左右

 

2、C公司70%和30%的混比一般是中高端产品吗?

答:是的,17、18年之前石油焦的二次颗粒很难做到350mAh/g容量,后面石墨化技术上来了,做高温石墨化2800-3000温度,通过对颗粒排炼进行分级,粒子结构更加集中,再通过高温石墨化,就能做到350mAh/g以上容量,所以350mAh/g容量可以说是中高端产品。

 

3、收率60-70%是包括所有原材料吗?

答:是的,是概述60-70%收率,一吨焦通过磨粉、整形、造粒、石墨化、碳化、筛分、包装,最后能到0.6-0.7吨,不同产品不同收率。比如璞泰来的高端数码带快充的产品,是收率较低的,50%左右,动力产品一般都有60-70%。

 

4、现在市场上动力最高端的电池有用到100%的针状焦吗?

答:有,有的快充产品就是全针焦产品做包覆,基本就是100%针焦。

 

5、包覆是外面再做一层碳包覆吗?

答:是的,很多是二次颗粒和一次颗粒搭配之后,做全碳化、全包覆。

 

6、这种的一般对应什么车型?

答:没有特别规定,很多是需要快充的,比如宁德应用的还是1.6C-2C的快充,国内有快充需求都是可以用的。

 

7、新能源车动力块对负极的要求上是并不一定追求高端负极,反而更强调性价比?

答:部分是赞成的。快充肯定是负极有决定性因素,正极释放锂离子需要负极接收,如果负极通道比较好,充放电性能会比较好,负极能决定电池充放倍率。市场上主要是350mAh/g左右1C充电为主,基本1小时能充80%左右,普通的350mAh/g压实1.5-1.6g/cm3基本能满足动力需求了,除非有快充要求。

 

8、快充对负极有要求,但是大部分普通负极就不需要很追求快充?

答:是的。

 

9、高端负极的出货量大概什么水平?

答:占比很少,10-20%,要做全针焦还要做碳化,成本太高。

 

10、这种高端负极一般用到什么车型上?

答:目前4C快充还是理想状态,很难达到,不好散热。可以大量生产的在1.5-1.6C左右,半小时充满的状态。这种产品主要针对长续航、有快充功能的,能用到全针焦、碳化。另外,比亚迪的动力上有一半左右是针焦的碳化品,因为本身铁锂容量就不是特别高,就会用一部分全针焦碳化品来提高容量和充电性能。一般车型,比如400公里的用350mAh/g,压实1.6-1.65,1C充电就可以了。比亚迪的刀片电池基本就是有50-60%针焦碳化品。

 

11、如果是350mAh/g,1C的普通负极1小时也能充80%的电了吗?

答:是的。

 

12、人造石墨掺混天然石墨会不会是新趋势?

答:首先,目前天然石墨的应用方面,比如3月份宁德采购量接近28000吨石墨左右,天然石墨只有2000吨,大概7-8%;B公司大概10%左右天然石墨,目前天然石墨的用量都是比较低。现在天然石墨球表面包一层碳再混到人造石墨中去用是普遍用法,但是天然石墨用量肯定会增加。C公司有两家主要天然石墨供应商,湛江东岛占1500吨左右,贝特瑞大概500吨,贝特瑞认为今年给C的天然石墨会增加到3000吨,用量是增加的。B公司也在加大天然石墨的采购,但是上的量有限,还是人造石墨占主流。目前市场也有在做改性天然石墨,石墨中间有很多孔隙,需要把孔隙填满再压紧,再包一层碳,性能就接近人造石墨,但是还在研发阶段,没有应用。

 

13、石墨紧平衡状态预计什么时候能有所缓解?

答:要结合市场来讲,如果新能源车市场依然好,我认为到明年一季度甚至上半年都会是比较紧平衡状态。

 

14、针状焦、石油焦等原材料紧张吗?

答:还是紧张,去年年底石油焦5000元/吨出头,现在俄乌战争影响,石油焦已经7500元/吨多,已经+2000多元,除以平均0.6收率,大概涨3000-4000元/吨水平,国产针焦之前5000-6000元/吨,现在8000-9000元/吨。

 

15、杉杉方面有说眉山一体化10万吨在今年8月份建成?

答:杉杉扩产速度不快。包头二期现在还没投,预计今年7-8月份投产;四川眉山去年年底、今年年初拿到能耗指标,没一年时间基本建设不成石墨一体化,基本需要10-12个月以上,所以今年四川投产可能性是很小的。

 

16、石墨化宽松之后价格和盈利能力能到什么水平?

答:淡季的时候外购石墨化12000-13000元/吨左右,目前29000元/吨左右。淡季12000-13000元/吨平均营利2000-3000元/吨左右。旺季的成本当然也会上来一些,现在成本大概14000-15000元/吨,营利也在14000-15000元/吨左右。

 

17、硅基负极各家情况?

答:硅去年单体全球3000吨,贝特瑞占到85-90%,2600-2700吨。技术水平上,贝特瑞的特点就是研究早,率先占领了松下、三星、LG的市场,贝特瑞的技术比同行业是稍高些的,但是其他家也不差,整个行业技术水平都在上。石墨化厂家杉杉、紫宸、凯金也不错。

 

18、3000吨是消费+动力吗?

答:主要是动力,消费基本没用硅,用量非常少

 

19、硅基负极今年大概会有多少出货?

答:估计2-5%的增速。如果46800电池能迅速起量,会好一些。

 

20、现在硅基负极多少钱一吨?

答:硅氧有三种,一代硅1600mAh/g容量,77%首效,目前特斯拉、LG的21700上基本是一代硅。二代硅是预镁的,基本1400mAh/g容量,85%首效。三代是预锂的,1400mAh/g容量90%首效。一代目前30万左右,二代40-50万,三代60-80万。

 

21、各自的营利能力呢?

答:基本上一代单吨净利15万左右,50%左右的净利基本没问题。

 

22、宁德辽宁的锦州时代的主要想法是什么?

答:首先,拿能耗指标、环评指标都是当地政府给的,会比较快。然后主要是石墨化的紧张,自己也想下场做一些。另外是一直有做终端石墨成品打算。

 

23、是既做石墨化,又做成品吗?

答:应该主要是石墨化。成品应该是在江西做。

 

24、什么时候能投出来?

答:能评是年初拿到的,至少10个月左右,到年底吧。

 

25、人员能匹配的上吗,这么大的体量?

答:石墨化不需要太多人,主要是设备,没什么问题。石墨化本身有污染,都是在很偏的地方。

 

26、电价上会比较便宜吗,焦的质量会比较好吗?

答:电费不清楚,但是那边本身离原料确实比较近,还有就是当地石墨化能耗指标比较容易拿。

 

27、钠电池方面,目前负极厂商是能供应上C公司的吗?

答:负极供应商没什么问题,增加一些设备就行了,关键是要有研发能力,能满足C公司要求,量产问题不大。现在有一些自己做硬碳的,水平还可以,比如成都佰思格,目前也能做到330mAh/g容量,88%首效。

 

28、现在做锂电的负极厂商中有技术比较好的吗?

答:凯金做的还可以。

 

29、目前负极厂商在钠电池的技术上有什么问题吗?

答:目前钠离子硬碳价格还是比较高的,在10万元/吨,量产的话价格能下来,理想价格在25000-30000元/吨,钠离子主要用在储能,储能对价格还是比较敏感的。

 

30、贝特瑞的硅氧负极出货量?

答:目前主要是一代,二代出货量非常少,三代全球都还没量产。一代去年3000吨,贝特瑞85-90%,2600吨左右。

 

31、纳米硅出货量?

答:比较少,除了三星用一点之外,其他家都非常少。

 

32、三代容量是多少?

答:1400mAh/g容量,90%首效。三代到明年用量应该会起来,现在大家都是在圆柱上用一代。但是比如C也在做方壳上硅的布局,预计今年预锂产品能做到结案,明年能量产。另外,比如46800上用纳米硅的可能性会更大。

 

33、C公司为什么用硅氧不用纳米硅?

答:硅氧膨胀比较小前100周掉电比较平缓,纳米硅膨胀大,前100周掉电比较大,客户体验感非常差。

 

34、负极行业后面的格局和集中度趋势怎样?

答:还是维持负极没有绝对龙头观点,比如璞泰来还是会走中高端的路,不会去想加大市场占有量。走的快一点的认为还是贝特瑞,去年16.7万吨,今年目标32万吨,翻倍的量,贝特瑞的本来优势是天然石墨,现在人造石墨上量也很快,在C公司的量到今年年中可能能到6000吨/月。另外,中科电气本身石墨化能耗比较少,单吨电耗能少3000度左右,成本上比较有优势,也比较稳定,加上和亿纬、宁德的合资,后面量也会上来。主要是这两家。现在还是比较看好行业内的负极厂,短期内不会出现大的变化,可能有一两家上量快一点,出现绝对龙头的可能不是很大。

 

35、负极的工艺难度主要在什么地方?

答:一方面,造粒方面,动力是用竖式炉,像璞泰来、杉杉等做高端产品会用卧式炉这种造粒更好的设备;另一方面,石墨化生产的精准控制和成本控制、箱式炉的稳定还是存在技术壁垒;第三,包覆也有一定技术壁垒

 

36、现在石墨化紧张就往人造石墨化中掺天然石墨,后面不紧张了还会掺吗?

答:不会,没必要掺了。目前石墨球24000-25000元/吨左右,加上碳化就是30000元/吨出头,如果卖的价格接近40000元/吨左右,不紧张的状态下,350mAh/g的石墨也就是35000-45000元/吨的价格,没什么大的差别。

 

37、目前负极厂生产人造石墨的单吨盈利?

答:璞泰来基本单吨净利11000-12000元左右,毛利40%,净利20%出头。杉杉、中科电气单吨盈利6000元左右,贝特瑞抛开硅也在5000元左右,都是指最终成品的盈利。

 

38、比如中科电气自供的话盈利会更高吗?

答:是的,去年出货6万多吨,假设是65000吨,除以收率0.9,需要7万吨出头石墨化。去年自有石墨化是3.5万吨,所以一半是自供一半是外购,综合盈利水平只有6000元/吨,如果另一半也是自供,基本能12000元/吨左右了。尚太石墨化很齐全,去年出货6.5万吨,净利在6.5亿左右,单吨至少营利10000元。

 

39、如果明年产能都出来,单吨盈利多少是比较稳态水平?

答:平均单价最低3.5万/吨,乘以8%的净利,至少3000元/吨的净利,即使行业淡下来,还是会有3000-4000元/吨的盈利。

 

40、杉杉投产比较慢、近几年负极也有点落后的原因是什么?

答:民营企业主要还是看老板想法。杉杉老板在行业干了很多年,现在可能已经没有想太去抢占市场占有率,和管理有一定关系。

 

41、生产1GWh电池对应多少天然石墨或者人造石墨单耗?

答:不论是三元还是铁锂,1GWh对应 1100吨负极。

 

42、为什么负极没有哪一家非常强势?

答:成为龙头首先看是否有资本支持,然后就是看能否快速复制,负极的生产过程很长,买原料、运输加上检测等差不多要两个月左右时间,对于企业的运营管理是很大的挑战;另一方面,原料焦不一样、工艺不一样,是否需要造粒、碳化等都不一样,负极不是标准化的产品,每一家负极厂的产品子系列都非常多,这样有两个好处:客户黏性比较高,以及原料和工艺的不透明性保证了负极厂的净利,即使是淡季也会有8%的净利。

 

43、各个厂的石墨化对应的电价有很大差异吗?

答:内蒙的电价便宜的时候在0.26元,现在也有0.42元左右,所以内蒙、山西、河北等电价的差异已经比较小了。

 

44、现在电耗能降到10000度电以下吗?

答:有些说箱式炉能到7000度电耗是需要前提的,比如普通的340mAh/g容量的做到7000度电耗没什么问题,但是350mAh/g容量的,基本要11000-13000度,355mAh/g容量的,基本要15000度左右的电耗。

 

45、电价涨1毛,石墨化也会涨价,负极企业能顺利传导吗?

答:石墨不带有金属属性,做不到100%传给电池厂,一个是有历史原因,另一个是和大客户基本做不到100%传导,和二线的电池厂基本还是能100%传导的,一线和二线平均传导60-70%没什么问题。

 

46、石墨加上自供石墨化的盈利加一起能到两三万/吨吗?

答:赚的钱就是石墨涨价的钱,对于大客户B C来讲,石墨化自有率假设50%,自有石墨成本14000元/吨,14000成本×0.5加上29000×0.5,成本22000元/吨左右,大厂家基本不接受29000元的价格,会算26000-27000元左右,对二线客户可能能到28000-29000元,最后要算综合盈利。尚太去年出货6吨多,盈利6亿多,石墨化基本100%自有,但是也做不到盈利14000-15000元/吨。

 

47、比如C公司能力强能不能提供石墨让负极厂做代加工?

答:这种方式是存在的,但是C的布局也做不到这么长,尤其现在旺季的情况下,能掌控的稳定的量非常少,并且也很难把握品控。

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