2021年H1负极市场盘点----供应将持续紧张

2021年上半年国内锂电负极材料市场增速显著，量价齐升。据ICC鑫椤资讯统计，1-6月国内16家样本企业产量为31.45万吨，同比增长143%

 

数据来源：ICC鑫椤资讯

 

 

数据来源：ICC鑫椤资讯

 

需求端增量是负极产量大幅攀升的主要驱动力，鑫椤资讯数据库显示，2021年H1全球新能源汽车销售量244.5万辆，同比增长169%。不仅动力电池市场表现炸裂，储能市场表现也尤为亮眼，预计全年储能市场电池产量将达到50GWH。

 

 

 

上半年国内负极材料产量超过1.5万吨的企业就有7家，其中产量超过4万吨的4家。与上年相比，行业格局变化不大，但是半年产量在5000吨左右的企业明显增长，且第二梯队企业增速高于行业平均增长，表现尤为突出的是中科和尚太，这跟起客户结构也有非常重要的关联，这两家均是以动力电池客户为主。

 

 

对于2021年提到负极材料就不得不提石墨化，据鑫椤资价格数据显示，国内石墨化代工价格从去年低位的1.3万元/吨左右上涨至2021年6月底的1.8万元/吨左右，累计涨幅38%左右。

 

 

据鑫椤资讯统计，截止到2020年底，国内锂电负极石墨化产能为69.5万吨，环比增长极为有限。

 

图：2018-2020年中国锂电负极材料石墨化代工产能统计（万吨）

 

 

2020年国内负极石墨化几乎没有新增，但负极材料产量今年上半年环比增长却高达143%，供需错位直接造成了负极石墨化市场的极度紧缺。再加上今年内蒙古地区的能耗双控和环保等因素叠加，内蒙古负极石墨化主产区产能最多仅能释放85%左右，个别月份更是被压缩在7成左右。

 

从去年底前后石墨化项目纷纷上马，但是实际扩建进度并不如预期，尤其是新上项目，整体进度较为缓慢。据ICC鑫椤资讯统计，2021年H1国内投产并有效运营的石墨化产能仅在5万吨左右，其中大头是尚太科技的自配石墨化产能。预计到2022年第四季度石墨化产能极度紧张局面才能陆续改善。

 

原料市场方面，2021H1负极材料原料市场整体来看依然呈现上行趋势。尤其是针状焦价格整体上涨60%左右，其中海外进口针状焦价格涨幅更大。

 

总体来看，今年上半年负极材料表现不俗，国内外需求共振，但是供应却出现明显紧缺。预计整个下半年紧张程度将进一步加剧。2021年全年负极产量将达到75万吨左右，预计到2025年负极材料产量将在245万吨左右。